L’Afrique subsaharienne sous les feux de rampe, au moment où les membres de la Berne Union évaluent les signes solides de la résurgence de la pandémie par rapport aux risques politiques et économiques croissants.

KIGALI, le 8 Novembre 2022 – Le commerce et l’investissement en Afrique subsaharienne sont au cœur des discussions cette semaine au Rwanda, où une importante délégation du secteur de l’assurance-crédit à l’exportation et de l’assurance-investissement s’est réunie avec des partenaires africains et internationaux pour l’AGA de la Berne Union 2022, accueillie par l’un de ses membres, l’Agence pour l’Assurance du Commerce en Afrique (ACA).

• 77 institutions financières participeront aux réunions, qui se dérouleront sur quatre jours.
• Les sujets abordés sont les suivants: Le potentiel de l’Afrique pour un commerce intra-régional plus important et l’intégration dans les chaînes de valeur internationales; la transition du secteur énergétique de l’Afrique; et le rôle de la finance et des investissements internationaux dans le contexte de la viabilité de la dette.
• L’Afrique subsaharienne est un axe stratégique pour la Berne Union, qui a initié un groupe de travail pour sensibiliser et promouvoir la collaboration entre les acteurs de l’industrie sur les projets relatifs à la région.
• Lors de la réunion, la BU publiera des données sur les performances de l’industrie mondiale au premier semestre 2022, qui montreront des progrès positifs dans la reprise de la pandémie, malgré le risque croissant dans l’économie mondiale.
• Les membres de la BU éliront les nouveaux responsables pour le prochain mandat de deux ans, y compris les candidats aux postes de Président (Maelia Dufour, Bpifrance) et de Vice-Président (Benjamin Mugisha, ACA).

Commentaire du Président de la Berne Union, Michal Ron:

“L’Afrique subsaharienne est depuis longtemps une destination importante pour le soutien à l’assurance-crédit à l’exportation. L’abondance des ressources naturelles et une démographie favorable signifient que cette importance ne fera que croître davantage à l’avenir et, surtout aujourd’hui, avec la pression exercée pour remplacer les chaînes d’approvisionnement disloquées, puisque le continent dispose d’énormes opportunités.”

Manuel Moses, DG de l’ACA, ajoute que:

“L’ACA continuera à apporter à la Berne Union tout le soutien nécessaire pour maintenir la vitalité de l’organisation et lui permettre de rester un acteur clé dans la réalisation des objectifs de développement de l’Afrique, conformément à l’Agenda 2063 de l’Union Africaine.”

Le ministre des finances du Rwanda a également ajouté que :

“Membre de l’ACA depuis 2001, le Rwanda jouit d’une augmentation des flux commerciaux découlant de l’accès aux solutions d’investissement, de crédit et de risque proposées par l’ACA. Avec l’opérationnalisation de la Zone de Libre-Échange Continentale Africaine, l’ACA et la Berne Union joueront un rôle prépondérant dans la promotion du commerce intra-Africain et continueront d’accroître les flux commerciaux entre l’Afrique et le Monde”

L’Afrique subsaharienne est une région qui revêt une importance croissante pour l’assurance-crédit à l’exportation.

Au cours du premier semestre de 2022, les membres de la Berne Union (BU) ont collectivement pris de nouveaux engagements pour un montant total de 44 milliards de dollars en faveur du commerce et des investissements transfrontaliers dans les pays d’Afrique subsaharienne. Ces dernières années, le nombre de membres de la BU actifs en Afrique subsaharienne a augmenté, de même que le volume total des affaires souscrites et leur répartition entre les différents marchés de destination du continent.

Mais les risques croissants signifient qu’il est de plus en plus difficile d’attirer des financements à long terme.

Au premier semestre 2022, l’Afrique subsaharienne a enregistré le niveau le plus élevé de nouvelles couvertures d’assurance contre le risque politique (PRI) depuis 2017 (3,9 milliards d’USD) – signe d’une perception accrue du risque chez les investisseurs. Dans le même temps, il devient plus difficile d’obtenir des financements à long terme dans la région et, à l’instar d’autres marchés émergents, le retour de projets d’infrastructure sérieux en Afrique a été plus lent que pour les marchés plus développés – comme en témoigne la baisse de ~ 20 % USD des nouveaux engagements MLT dans la région au premier semestre 2022, au regard de la même période en 2021.

La création de projets bancables nécessite la coopération de toutes les parties prenantes.

L’impact sur le développement de l’augmentation du commerce et de la confiance des investisseurs est bien connu et, dans un contexte africain, la création de projets bancables qui peuvent attirer des capitaux internationaux est essentielle pour combler les lacunes de financement des infrastructures essentielles. L’assurance-crédit à l’exportation est un outil souple de réduction des risques qui peut contribuer à catalyser les financements indispensables provenant de sources publiques (financement du développement) et privées (banques commerciales et investisseurs institutionnels).

Michal renchérit:

“On ne saurait trop insister sur l’importance d’aligner les différentes parties prenantes. L’assurance-crédit à l’exportation a un rôle énorme à jouer dans l’apport de financement, de transfert de technologie et de savoir-faire qui contribueront au développement de l’Afrique subsaharienne au cours des prochaines années, en particulier dans des domaines tels que la transition énergétique et d’autres aspects du financement climatique qui sont si nécessaires. Un dialogue de haut niveau tel que celui qui a lieu lors des réunions de la Berne Union est essentiel pour établir une compréhension commune qui nous permettra de travailler de concert avec nos partenaires, au sein des gouvernements, dans le domaine financier et au niveau des projets, afin de réaliser le véritable potentiel de la région subsaharienne.

Élection des nouveaux dirigeants de la BU

Au cours de la réunion de Kigali, les membres de la Berne Union élieront de nouveaux responsables pour un certain nombre de postes, dont le Président et le Vice-Président.

La candidate désignée au poste de Président est Maelia Dufour, Directrice des Relations Internationales, du Développement Commercial, de la Notation, de l’Environnement et du Climat, à la branche française de l’ECA Bpifrance.

Le candidat désigné pour le poste de Vice-Président est Benjamin Mugisha, Directeur de la souscription à l’ACA.

Faits saillants des données industrielles de la BU pour le premier semestre 2022

Les données du premier semestre 2022 révèlent des signes solides quant à la poursuite de la reprise de la pandémie, avec une croissance en glissement annuel dans toutes les lignes d’affaires au premier semestre 2022, et une normalisation partielle des schémas de sinistres.

• Les affaires à court terme (CT) et à moyen/long terme (MLT) ont enregistré une hausse des nouveaux engagements et une baisse des sinistres payés par rapport à l’année précédente.

La valeur croissante du commerce et la forte demande de produits permettent aux activités à CT de connaître une croissance à deux chiffres.

• Les limites à CT ont encore augmenté de 10 % par rapport à l’année précédente, et sont maintenant supérieures de 13 % comparativement à celles d’avant la pandémie. Cette hausse s’explique en grande partie par la forte augmentation de la valeur des échanges sous-jacents en raison de la hausse des prix des matières premières. La demande de couverture reste forte, et les souscripteurs signalent une utilisation accrue et des augmentations de limites pour les clients existants.

Le marché de l’assurance privée a le vent en poupe, profitant du retour post-pandémie des projets d’investissement et de leur capacité à sélectionner les meilleurs risques pour développer leurs activités de MLT.

• Le volume des affaires MLT reste globalement inférieur à 10% par rapport à 2019, et ce malgré la nouvelle croissance enregistrée au cours de cette période. Les assureurs privés ont réalisé des gains réels et ont maintenant ramené leurs affaires MLT à leur niveau pré-pandémique, tandis que le volume des affaires de l’ECA dans ce secteur d’activité reste modéré.
• Toutefois, les nouvelles affaires restent concentrées dans les pays à revenu élevé et intermédiaire d’Europe, d’Amérique latine et d’Amérique du Nord, les marchés émergents n’ayant pas encore connu une reprise aussi forte depuis la pandémie.

Les secteurs des infrastructures et de l’industrie manufacturière ont connu six mois de forte croissance (+75 % par rapport à l’année précédente), tandis que le secteur des énergies renouvelables a enregistré la valeur la plus élevée de nouveaux engagements pour un semestre (5,3 milliards d’USD).

• Avec la poursuite du déclin des investissements dans les ressources naturelles et la stabilisation des transports, les secteurs industriels se caractérisent par une “reprise de la pandémie” et une indication claire de l’accélération de la transition énergétique.

Les affaires nationales reviennent à des niveaux normaux, mais restent un outil important pour les ECA

• Après deux années de soutien accru au niveau national, la nouvelle couverture est revenue à son niveau d’avant la pandémie, soit, 26,5 milliards d’USD, au premier semestre 2022. Cependant, si l’on considère le portefeuille global des ECA, il reste clairement une caractéristique permanente et importante, représentant ~25% de l’activité totale, hors crédit renouvelable à CT.

Les membres de la BU ont payé 3,9 milliards de dollars de sinistres au premier semestre 2022, soit 10 % de moins qu’au premier semestre 2021, avec des baisses dans les activités à CT et à MLT.

• Les sinistres à CT ont encore diminué depuis l’année dernière et ne sont toujours pas revenus dans la fourchette normale, suite aux mesures de soutien introduites pendant la pandémie. Cependant, nous commençons à voir des augmentations dans certains pays où les niveaux d’insolvabilité reviennent à la normale, ainsi que des points chauds notables liés à la guerre en Ukraine, même si cela n’a pas encore fait remonter le portefeuille global. Les rapports de certains membres faisant état d’une augmentation des retards de paiement dans les situations de pré-recouvrement pourraient indiquer un retour à la “normale”, attendu depuis longtemps, vers la fin de cette année.
• Les demandes de recouvrement à MLT restent supérieures à 13 % comparativement à celles d’avant la pandémie, malgré une baisse de 4 % par rapport à l’année précédente, grâce à une normalisation dans le secteur des transports, qui a subi les conséquences les plus graves de la pandémie. Bien qu’ils aient diminué par rapport au pic de la pandémie, il semble probable que les demandes de recouvrement à MLT resteront élevées pendant un certain temps, car les risques aigus du secteur des transports se transforment en risques plus généraux dans un environnement économique mondial globalement difficile.

Selon les rapports des membres de la BU, nous nous attendons à ce que ces tendances se poursuivent pour le reste de l’année 2022:

• Les activités à CT devraient continuer à croître en raison de la hausse des prix, mais à un rythme plus lent.
• Les activités à MLT devraient croître dans l’ensemble en 2022, soutenues par de solides pipelines de certains membres, mais les préoccupations se multiplient autour de l’environnement économique et de l’impact possible sur la demande des acheteurs.
• Les demandes d’indemnisation devraient rester stables ou augmenter légèrement, avec des indications que les activités à CT pourraient commencer à se normaliser, tandis que celles à MLT dépassent les schémas établis pendant la pandémie.
• Les plus grandes inquiétudes des membres de la BU pour leurs entreprises au cours des 6 à 12 prochains mois, concernent les éventuels retards ou annulations de projets, ainsi que les perturbations continues de la chaîne d’approvisionnement et leur impact sur la demande des acheteurs.
• Leurs principales craintes sont l’escalade de la guerre en Ukraine et la possibilité d’une défaillance souveraine sur des marchés économiquement importants.

Pièce jointe : Aperçu des données du premier semestre 2022 : Nouvelles affaires, sinistres et recouvrements

Tous les chiffres sont en millions de dollars US

NOTES

• CT : Crédit à l’exportation à Court Terme – Crédit à l’exportation / crédit de financement du commerce et assurance dont le délai de remboursement est inférieur à 360 jours.
• MLT : Crédit à l’exportation à Moyen/Long Terme – Assurance, garanties et prêts pour le crédit à l’exportation/financement du commerce dont le délai de remboursement est supérieur à 360 jours.
• PRI : Assurance contre les risques politiques – Assurance ou garantie qui indemnise un investisseur en capital ou une banque finançant l’investissement en capital pour les pertes subies par un investissement transfrontalier en raison de risques politiques.
• OCB : Autre Crédit Transfrontalier – Assurance ou garantie ou prêt direct relatif à un instrument de financement par emprunt, dont le débiteur réside dans un pays différent de celui de la contrepartie de l’emprunt ; ET la créance est accordée sans qu’il soit nécessaire que le capital de la créance soit utilisé pour financer une exportation ou un commerce international.

Plus d’informations sur les métiers et les produits des membres de la Berne Union, ici : https://bit.ly/3FnfSWj.

Pour des bases de données, veuillez consulter notre rapport sur l’état de l’industrie en 2020 : https://bit.ly/3oDFGr4.